Par Boubacar Sidiki TRAORE, le 26 septembre 2026
Quand un marché pèse plus de 164 000 milliards FCFA, la gratuité n'est jamais un détail.
En 2025, les transactions via la téléphonie mobile dans l'UMOA ont dépassé 164 000 milliards FCFA. Mais le vrai sujet n'est pas seulement le volume. Le vrai sujet, c'est la migration de la valeur.
Pendant longtemps, le transfert d'argent a été un produit. On payait pour envoyer. On payait pour retirer. Et chaque acteur cherchait à garder le client dans son propre réseau.
Mais cette logique a été bousculée. Depuis l'arrivée de Wave, le dépôt, le retrait et le transfert sont devenus des terrains de guerre tarifaire. Ce qui était une source de revenus devient progressivement un standard attendu par le client.
Avec l'interopérabilité des paiements instantanés, le transfert pourrait suivre la même trajectoire : plus instantané, plus ouvert, moins différenciant.
La vraie question n'est donc plus : « Qui permet d'envoyer l'argent ? » Mais : « Qui transforme ce transfert en relation client durable ? »
Où part la valeur
Car lorsque le transfert devient moins cher et plus interopérable, plusieurs lignes de revenus sont sous pression : les frais de transfert, les frais de retrait, la rente du réseau fermé, et la fidélité captive.
Mais la valeur ne disparaît pas. Elle se déplace. Vers le paiement marchand. Vers les services aux PME. Vers le crédit. Vers l'épargne. Vers la donnée transactionnelle. Vers l'expérience client.
Wave, Orange Money, MTN MoMo, Moov Money, Djamo et les banques ne jouent donc plus seulement une bataille de transfert. Ils jouent une bataille de position dans la chaîne de valeur financière.
Le transfert devient peut-être une commodité. Mais la relation client, la donnée, le paiement marchand et le crédit deviennent le vrai terrain de compétition.
Et pour tout acteur dont le modèle dépend encore fortement des frais de transaction, la question devient urgente : que reste-t-il de votre avantage quand le client ne paie presque plus pour passer d'un réseau à l'autre ?
Structurer avant d'accélérer.
Thèmes : Fintech, UEMOA, Paiement, MobileMoney, Banque, Stratégie
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